В среду, 8 декабря, безналичный курс доллара упал на 11 копеек, и межбанк закрылся на 27,17-27,18 грн/$. Наличные курсы опустились на 8 копеек на продаже и на 5-10 копеек на покупке:
- до 27,30-27,60 грн/$ - продажа;
- до 27,05-27,20 грн/$ - покупка.
Люди менее активно раскупали наличный доллар, и цены оптового рынка отошли с 27,27-27,35 грн/$ до 27,17-27,24 грн/$.
Доллар от ПУМБа и госбанков
На межбанке был настоящий бум. Объем сделок на площадке Bloomberg вырос с $197 млн до $251 млн. Нацбанк несколько раз выходил на торги с покупкой валюты, и приобрел, по разным оценкам, до $50 млн.
Бизнес активно продавал валюту на безналичном рынке. Особенно на продаже выделяли ПУМБ Рината Ахметова, а также госбанки.
"Похоже, что ПУМБ продал тот доллар, который придерживал раньше (металлурги сокращали свое предложение неделю назад). Было валютное предложение также со стороны аграриев, но сталевары сегодня были активнее. Активно сбрасывали доллар и госбанки. Вчера покупали, а сегодня продавали. Их сделки все чаще удивляют", - отметил в разговоре со "Страной" директор казначейства крупного банка.
Стартовал межбанк с удешевления доллара на 3 копейки - до 27,26 грн/$, после чего котировки падали до 27,2250 грн/$ и отскакивали к 27,27 грн/$. Было суетно и поначалу не было единого курсового движения. Однако после 10:30 активизировали крупные валютные продавцы и котировки активно пошли вниз. Настолько активно, что Национальный банк трижды в течение дня выходил с покупками валюты, чтобы не допустить чрезмерного укрепления гривни:
- по 27,20 грн/$;
- по 27,18 грн/$;
- по 27,16 грн/$.
Рынок просаживался до 27,15-27,16 грн/$, но после отступал наверх. Финиш в рамках 27,17-27,18 грн/$ назвали закономерным в такой ситуации.
Одним из главных продавцов доллара назвали ПУМБ, а также Ощадбанк, Укргазбанк, Райффайзен Банк Аваль и ОТП Банк. А ключевым скупщиком валюты стал Нацбанк.
Финансисты считают, что к активной валютной распродаже бизнес подталкивало два фактора:
- Переговоры между президентами США и РФ Байденом-Путиным, которые валютный рынок оценил положительно.
- Ожидания по повышению учетной ставки Нацбанком, о которой должно быть объявлено завтра, 9 декабря.
"Гривня оптимистично отреагировала на результаты переговоров Путин-Байден, и другие рынки тоже. С утра пошли в рост как украинские еврооблигации и варранты, так и российский рубль - это реакция на исход переговоров. Хотя по сути стороны обменялись мнениями и решения кризиса не было зафиксировано. Но рынки обрадовались даже тому, что не произошло конфронтации, на что указал военный бюджет США, из которого убрали некоторые санкционные статьи по России", - отметил в разговоре со "Страной" руководитель отдела аналитики ГК Forex Club Андрей Шевчишин.
Решение по учетной ставке должно быть обнародовано завтра в 14:00. Хотя первые слухи на этот счет могут появиться и раньше.
Дорогое зерно, высокая инфляция, растущие ставки
Большинство финансистов ждет, что Национальный банк заявит 9 декабря об увеличении своей учетной ставки: одни ждут увеличения на 0,25% (до 8,75% годовых), а другие - на 0,5% (до 9%). Последних больше. Лишь немногие высказываются в пользу сохранения старой учетки на уровне 8,5% годовых.
В первую очередь, ожидания по ставке базируются на прогнозах по росту инфляции, причем, росту не только в Украине (10,9% в октябре), но и за границей.
"Возрастает вероятность, что цены на сырье (нефть, газ, зерновые) на мировых рынках останутся высокими на более долгий срок, чем ожидалось ранее", - отметил директор департамента казначейских-инвестиционных услуг Укрэксимбанка Антон Болдырев.
На проблеме растущей инфляций акцентировало внимание руководство Федеральной резервной системы США, которое даже обещало ужесточить в связи с этим монетарную политику (замедлить эмиссию доллара) и поднять свои ставки. По итогам ноября инфляция в Соединенных Штатах может вырасти с 6,2% до 6,7%. В Европейском Центробанке также постоянно говорят о растущих инфляционных рисках, правда, пока сокращать эмиссию евро не обещают.
"Это приводит к ожиданиям более высокого роста ставок. В развивающихся странах (в том числе и в Украине) этот процесс уже начался из-за мировой инфляции", - считает начальник управления казначейства Мегабанка Андрей Олейник.
Чем сильнее растут мировые цены на газ, тем чаще эксперты прогнозируют новый виток инфляции по всему миру. А сдерживать ее нужно как раз повышением ставок центробанков, и Национального банка Украины в том числе.
"Украинский агросектор сейчас активно обсуждает подорожание минеральных удобрений. Они поднимаются в цене из-за дорогого газа. Из дорогих удобрений возникает сразу два риска: во-первых, сокращения урожайности, во-вторых, роста цены на агропродукцию. Допускается подорожание зерновых сразу на 30%", - спрогнозировал "Стране" заместитель председателя правления крупного банка.
Что дальше будет с курсом
Размер учетной ставки напрямую влияет на валютный рынок и гривну. Чем выше ставка - тем сильнее гривна, значит доллар будет снижаться. А сохранение старой учетки спровоцирует девальвацию нацвалюты и подорожание "американца".
Потому у экспертов сейчас два прогноза по дальнейшему движению курса. Хотя они постоянно делают оговорку на дополнительные заявления, которые могут прозвучать после общения Байден-Путин.
"Скорее всего, Нацбанк завтра поднимет размер учетной ставки. Другое дело, насколько - на 0,25% или на 0,5% годовых. Посмотрим. В зависимости от решения, будет поддержано либо движение курса на 27,1 грн/$ (если за ночь не появится новых пугающих политических заявлений), либо отскок на 27,3-27,4 грн/$, где рынок уже был", - спрогнозировал Андрей Шевчишин.
Иностранцы пока взяли паузу в выходе из наших ОВГЗ (облигаций внутреннего госзайма): на этой неделе бумаг было продано очень мало - на 341,9 млн грн, и размер общего портфеля сократился до 89,6 млрд грн. Потому риск вывода этого капитала пока на курс гривны не влияет.
Прогнозы по минимальному размещению вчера ОВГЗ не оправдались. Минфин с опозданием опубликовал отчет, в котором говорится о продаже 7 декабря гривневых гособлигаций на общую сумму 8,4 млрд грн. А также двух валютных выпусков: 6-месячного в долларе (под 3,5% годовых) и 3-месячного в евро (под 1,75% годовых), соответственно, на $261 млн и €36,5 млн. Валютных бумаг не было в изначальной заявке, их добавили по ходу.
В целом хороший результат для правительства, в пересчете на гривну совокупно вышло 16,7 млрд грн - максимум с 26 октября. Однако долгосрочных ОВГЗ (3-летних) было продано совсем мало - лишь на 15 млн грн, что говорит о слабом интересе со стороны иностранцев.
Перестраховщики подняли евро
На мировом рынке доллар сегодня упал, а курс евро заметно подрос - с $1,1244/€ до $1,1347/€ после торгов диапазоне $1,1267-1,1339/€.
Рынки ждут завтра публикацию негативного инфляционного отчета в США - с ростом индекса инфляции с 6,2% до 6,7%. А также не исключают неприятных сюрпризов в свежих данных по рынку труда.
Потому многие трейдеры старались сегодня подстраховаться, и покупали не доллар, а евро.
В Украине средний наличный курс евро не изменился, а на покупке цены на него просели на 5-10 копеек:
- до 30,85-31,20 грн/€ - продажа;
- до 30,35-30,60 грн/€ - покупка.